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範例說明

以下範例僅作說明用途,並非實際投資回報之保證或預測。

掛鈎證券

中國人壽保險股份有限公司之股份(2628)(「中國人壽股份」)

每手證券數目

1,000

交易日

2007年11月20日

發行日

2007年11月20日

最初現貨價

33.000港元

參考價

31.218港元

參考價百分比

交易日證券價值之94.60%

取消價

34.650港元

取消價百分比

交易日證券價值之105%

保障期間

2007年11月21日至2007年12月18日

預先交收

不適用

累積期

見下表

提早交收日

取消事件後2個營業日

最高累積日數

244日

購買價

761,719.20港元(證券總數 x 參考價 )

每日證券數目

100

證券總數

24,400中國人壽股份

   進一步資料請參閱「KODA ELI的運作模式 -保障期」項下第三點。 

累積期間 累積期開始日 累積期結束日 營業日天數 交收日 期內證券數目
1 2007年11月21日 2007年12月18日 20 2007年12月20日 2,000
2 2007年12月19日 2008年1月18日 20 2008年1月22日 2,000
3 2008年1月21日 2008年2月19日 20 2008年2月21日 2,000
4 2008年2月20日 2008年3月18日 20 2008年3月20日 2,000
5 2008年3月19日 2008年4月18日 20 2008年4月22日 2,000
6 2008年4月21日 2008年5月20日 20 2008年5月22日 2,000
7 2008年5月21日 2008年6月18日 20 2008年6月20日 2,000
8 2008年6月19日 2008年7月17日 20 2008年7月21日 2,000
9 2008年7月18日 2008年8月14日 20 2008年8月18日 2,000
10 2008年8月15日 2008年9月11日 20 2008年9月16日 2,000
11 2008年9月12日 2008年10月14日 20 2008年10月16日 2,000
12 2008年10月15日 2008年11月17日 24 2008年11月19日 2,400

情況 1:

在沒有發生取消事件 – 即於到期前中國人壽股份之收市價低於取消價的情況下。

投資者將可累積合共24,400股中國人壽股份,而每股中國人壽股份之購買價為參考價,即31.218港元。每期累積證券將依照刊載於條款單張的時間表於有關交收日交收。

情況 2:

於保障期內發生取消事件 – 即於保障期內l中國人壽股份之收市價等於或高於取消價的情況下。

假設在第6個營業日(即2007年11月28日),中國人壽股份收市價升破取消價34.650港元,即取消事件發生於保障期內。投資者就保障期內之累積期所累積之證券數目將不會受到取消事件影響。

結果:

投資者於2007年11月30日,(即取消日後第二個營業日)將可收取:
i) 保障期內的累積提早交收證券(即2,000股中國人壽股份);及
ii)699,283.20港元之提早交收現金額,即224(累積期間的餘下營業日數)x 100股中國人壽股份 x 31.218港元

情況 3:

在保障期後發生取消事件 – 即於保障期後中國人壽股份之收市價等於或高於取消價的情況下。

假設在第3期第11個營業日(即2008年2月4日),中國人壽股份收市價升破取消價34.650港元。由於取消事件發生在保障期外,投資者於該累積期有權由第一天至取消日期(不包括該日)累積中國人壽股份。投資者自開始至取消日期,已累積合共5,000股中國人壽股份,每股中國人壽股份的購買價為31.218港元。

結果:

在2008年2月6日(即取消日後第二個營業日),投資者將可收取:
i)             該累積期內第一日至取消日期(不包括該日)內所累積之提早交收證券(即5,000股中國人壽股份)。
ii)            605,629.20港元之提早交收現金額,即194(累積期間的餘下營業日數)x 100股中國人壽股份 x 31.218港元

情況 4:

在沒有發生取消事件 – 即於到期前中國人壽股份之收市價分別低於取消價及參考價的情況下。

投資者將可累積合共24,420股中國人壽股份,而每股中國人壽股份之購買價為31.218港元。每期累積證券將依照以上時間表於各交收日交收。

結果:

假設中國人壽股份於到期日的收市價為30港元,投資者將以每股中國人壽股份31.218港元的價格購買中國人壽股份,虧損為29,719.20港元(即(30港元 - 31.218港元)x 24,400股中國人壽股份)。

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